sadawatan
مومباي (رويترز) – هبطت أسهم شركة Adani Enterprises الهندية 15٪ يوم الجمعة بعد أن أثار تقرير لاذع صادر عن بائع على المكشوف في الولايات المتحدة هزيمة في الشركات المدرجة في التكتل ، مما يلقي بظلال من الشك على كيفية استجابة المستثمرين له. مبيعات الشركة الثانوية 2.45 مليار دولار.
خسرت سبع شركات مدرجة في مجموعة Adani – التي يسيطر عليها أحد أغنى الرجال في العالم Gautam Adani – مجتمعة 43.5 مليار دولار من القيمة السوقية منذ يوم الأربعاء ، مع تراجع سندات شركات Adani الأمريكية أيضًا بعد أن أشارت Hindenburg Research إلى مخاوف في تقرير 24 يناير. حول مستويات الديون واستخدام الملاذات الضريبية.
ورفضت شركة Adani Group التقرير ووصفته بأنه لا أساس له من الصحة وقالت إنها تدرس ما إذا كانت ستتخذ إجراءً قانونيًا ضد الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها.
وقال نيراج ديوان ، المدير في كوانتوم سيكيوريتيز في نيودلهي: “كانت هناك مراكز ثقيلة في (أسهم) مجموعة Adani ، بالطريقة التي ارتفعت بها في العامين الماضيين”.
وقال “هذه حالة كلاسيكية لبيع الذعر …” ، مشيرا إلى أن المخاوف تنتشر أيضا إلى البنوك الهندية مع الانكشاف على ديون مجموعة Adani.
وتراجع مؤشر البنوك التي تديرها الدولة (.NIFTYPSU) بنسبة 4.6٪ ، في حين انخفض مؤشر Nifty Bank الرئيسي (.NSEBANK) بنسبة 2.7٪.
تقدر CLSA أن البنوك الهندية تعرضت لحوالي 40 ٪ من 2 تريليون روبية هندية (24.53 مليار دولار) من ديون مجموعة Adani في السنة المالية حتى مارس 2022.
ألقى البيع المذهل بظلاله على البيع الثانوي لشركة Adani Enterprises الذي بدأ يوم الجمعة. وشهد الجزء الأساسي من البيع مشاركة من مستثمرين بما في ذلك جهاز أبوظبي للاستثمار يوم الأربعاء.
وحددت الشركة سعراً أدنى للسهم قدره 3112 روبية (38.22 دولاراً) وحد أقصى 3276 روبية. ولكن بحلول منتصف نهار الجمعة ، انخفض السهم إلى 2875 روبية – أقل بكثير من الحد الأدنى لعرض السعر.
اعتبارًا من الساعة 0700 بتوقيت جرينتش ، قدم المستثمرون ، ومعظمهم من الأفراد ، عطاءات لنحو 200 ألف سهم ، مقارنة بـ 45.5 مليون معروض ، وفقًا لبيانات بورصة BSE. سيتم إغلاق العطاءات لمستثمري التجزئة في 31 يناير.
كما تراجعت أسهم شركات Adani المدرجة الأخرى ، حيث انخفض سهم Adani Transmission Ltd (ADAI.NS) Adani Total Gas (ADAG.NS) و Adani Green Energy (ADNA.NS) و Adani Ports (APSE.NS) بنسبة 20٪ لكل منهما.
وقالت هيندنبورغ في تقريرها إن الشركات الرئيسية المدرجة في مجموعة Adani Group لديها “ديون كبيرة” ، مما يضع المجموعة على “أساس مالي غير مستقر” ، وأن “التقييمات المرتفعة” دفعت أسعار أسهم سبع شركات مدرجة في Adani إلى 85 شركة. ٪ تتجاوز القيمة الفعلية.
قال الملياردير الأمريكي المستثمر بيل أكمان يوم الخميس إنه وجد تقرير هيندنبورغ “موثوقًا للغاية وبحثًا جيدًا للغاية”.
قالت Hindenburg إنها احتفظت بمراكز قصيرة في Adani من خلال سنداتها المتداولة في الولايات المتحدة وأدوات المشتقات غير المتداولة في الهند ، مما يعني أنها تراهن على أن سعرها سينخفض.
واجهت Adani Group مرارًا وتكرارًا القلق بشأن مستويات الديون. ودافعت عن نفسها في عرض تقديمي بعنوان “أساطير البائع على المكشوف” يوم الخميس ، قائلة إن خفض المديونية من قبل المروجين – أو المساهمين الرئيسيين – كان “في مرحلة نمو عالية”.
قال Jefferies في مذكرة العميل إن Adani Group شاركت تفاصيل مستويات الديون والرافعة المالية ، وأنها لا “ترى مخاطر مادية ناشئة عن القطاع المصرفي الهندي”.
وقال جيفريز إن إجمالي الدين المجمع لمجموعة Adani بلغ 1.9 تريليون روبية (23.34 مليار دولار).
وقالت عداني إن ديونها عند مستوى يمكن التحكم فيه ولم يبد أي مستثمر أي مخاوف.
تضاعف صافي أرباح شركة Adani Enterprises للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2022 إلى 9 مليارات روبية هندية (110.31 مليون دولار) بينما تضاعف إجمالي دخلها ثلاث مرات تقريبًا إلى 795 مليار روبية هندية ، وفقًا لنشرة بيع الأسهم.
وأظهرت نشرة الإصدار أن إجمالي مطلوبات الشركة في سبتمبر 2022 بلغ 869 مليار روبية (10.64 مليار دولار).
قامت مجموعة Adani بتنويع مصالحها التجارية واشترت العام الماضي شركات الأسمنت ACC (ACC.NS) و Ambuja Cement (ABUJ.NS) من شركة Holcim السويسرية (HOLN.S) مقابل 10.5 مليار دولار. انخفض ACC بنسبة 15 ٪ يوم الجمعة ، في حين انخفض Ambuja بنسبة تصل إلى 25 ٪.
(تقرير) بقلم م. سريرام وكريس توماس ؛ تحرير أديتيا كالرا وكريستوفر كوشينج وكيم كوجيل
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.